Приветствую Вас, Гость
Главная » Статьи » Forex - ItsMyLife! » Полезное...

Основные понятия торгового процесса на Форексе: залог, эквити, кредитное плечо, стопаут...
Предлагаю всем, кто владеет базовыми знаниями о торговле на Форексе, более детально ознакомиться с важными понятиями и параметрами торгового процесса.
Понимание принципов маржинальной торговли и взаимосвязей её параметров будет полезным не только для начинающих трейдеров, но и для инвесторов, работающих с финансовыми рынками: это даст возможность анализировать работу конкретного Управляющего, оценивать качественный уровень его торговли и степень риска...
Я постарался максимально упростить все определения, чтобы облегчить понимание описываемых параметров.

Для начала пробежимся по базовым понятиям Форекса.

Баланс -  Капитал счета с учетом всех закрытых торговых позиций.

Средства (Equity) = Баланс + текущая (плавающая) прибыль (убыток) по открытым торговым позициям.
Проще говоря, это незафиксированный (или ещё говорят - плавающий) баланс.

Залог - средства, зарезервированные в качестве маржинального обеспечения открытых торговых позиций.
Залог = [V сделки] * ((котировка*100000) / кредитное плечо)

Свободные средства (Free margin) = [Средства] – [Залог]

Загрузка счета отражает отношение Залога к Средствам, измеряется в процентах, часто  используется в статистике торгового счета.
Загрузка счета = ( [Залог] / [Средства] ) * 100%

Уровень счета = ( [Средства] / [Залог] )* 100%

(нажмите на изображение для просмотра в увеличенном виде в новом окне)

Кредитное плечо.
Это один из важных параметров торгового счета. Обычно выбирается трейдером при открытии счета из предлагаемых брокером вариантов. Позволяет вести маржинальную торговлю (т.е. использовать при открытии сделок заемные средства, предоставляемые брокером).
Брокер предоставляет трейдеру соответствующий размеру кредитного плеча "кредит".
Например, для того чтобы открыть сделку на 100 000 $ (сделка объемом 1 стандартный лот), трейдеру достаточно иметь на своем счету 1000 $ (для счета, открытого  с кредитным плечом 1:100).

Далее необходимо разобрать понятие "стопаут"
Стопаут - это значение Уровня счета, при достижении которого брокер начинает автоматически закрывать убыточные сделки. 

Уровень стопаута устанавливает брокер. Это своеобразная «подушка безопасности» для него (на случай резких движений рынка, чтобы Реальный Баланс счета не успел уйти в минус при достижении уровнем счета значения [стопаут]. На активном рынке возможны проскальзывание, расширение спреда и прочие факторы, не дающие закрыть сделки по текущей цене. Брокер это знает лучше нас, и страхуется от этого.

Уровень стопаута может отличаться для разных типов счетов. Обычно для NDD-счета он гораздо выше (обычно 50%), чем для Fixed (обычно 20%). Таким образом брокер создает для себя «подушку безопасности» 
Что значит это число? Тут всё не просто. Многие думают, что если стопаут равен 50%, то сделки закрываются брокером при плавающей просадке 50% относительно Баланса, и трейдер сохранит при этом половину торгового депозита. Это совсем не так. 
Максимальный убыток, который может образоваться на счете до срабатывания стопаута, зависит от размера кредитного плеча и от объема открытых сделок.

Разберём конкретный пример:
Кредитное плечо торгового счета: 1:400
Уровень стопаута: 50% (тип счета NDD).
Депозит: 11694 $ (см. скрин выше).
Открываем сделку на покупку по паре EUR/USD, объёмом 1 лот, по цене 1.34658
1 лот – это 100 000 единиц базовой валюты. В паре EUR/USD это будет 100 000 Евро, за которое мы платим 134 658 $ (получаем такую возможность благодаря кредитному плечу, за это часть депозита попадает в Залог).

Цена прошла в нужную сторону 36 пятизначных пунктов (или 3.6 классических 4х-значных).
Цена 1 классического пункта для сделки 1 лот по паре EUR/USD = 10$

Посчитаем все торговые параметры, которые рассчитываются и показываются в терминале при активной торговле (когда есть открытые сделки):

Баланс    =     11694 $ (пока нет зафиксированных сделок, Баланс равен Депозиту)
Средства =     Депозит + незафиксированная прибыль - Комиссия = 111694 + 36 – 8 = 11722 $
Залог       =     1лот * (1.34658*100000)/100 = 336 $
Свободно =     11722 – 336 = 11386 $ 
Уровень =      11722 / 336 *100% = 3482%

Что нам дают эти цифры?
При плавающем убытке (при открытой убыточной сделке)  параметр [Баланс] будет неизменным.
А параметры [Средства], [Свободно] и [Уровень] будут изменяться. Очевидно, что при увеличении убытка их значения будут уменьшаться.

Если значение параметра [Уровень] снизится до 50% (до значения стопаута), убыточная сделка будет закрыта брокером (произойдет фиксация убытка). 

Мы можем рассчитать, какой максимальный убыток в пунктах приведет к стопауту.
Для сделки  объемом 1 лот при плече 1:400 макс.убыток составит 1153 пункта (11 530 $). 
При срабатывании стопаута в этом случае от депозита останется 1.4%. 
Если плечо будет 1:100, то остаток составит 5.8%
При этом получается, что чем больше суммарный объем сделок, тем раньше сработает стопаут.

Некоторые выводы и рекомендации:

Стопаут – не ограничение убытка трейдера, а только лишь страховка брокера.

Кредитное плечо – полезный инструмент, но обращаться с ним нужно аккуратно: при большом кредитном плече мы имеем возможность открыть сделку большим лотом. Но при этом небольшое движение рынка «против сделки» может привести к значительному убытку.

Старайтесь не загружать депозит больше, чем на 10-15% (отношение Залога к Средствам).

Всегда ограничивайте возможные убытки по сделкам, используя ордер стоплосс
Установите для себя максимальный уровень убытка в торговой сессии (например, 2%), и следите за тем, чтобы суммарно все стоплоссы  по открытым позициям не превышали это значение. Тогда трейдинг будет психологически более комфортным.

Для тех, кто пока не имеет опыта в торговле на Форексе, но имеет желание разобраться со всеми описанными параметрами на "живом терминале", рекомендую открыть демо-счет и потренироваться на нём.
 
 
Категория: Полезное... | Добавил: PrivateInvestor2000 (21.07.2014)
Просмотров: 1263 | Рейтинг: 4.8/5
Всего комментариев: 0
Добавлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.
[ Регистрация | Вход ]